屬於寧德時代的“七年之癢”

百姓評車2018-06-14 17:21:07

競渡詩


石溪久住思端午,館驛樓前看發機。

鼙鼓動時雷隱隱,獸頭凌處雪微微。

衝波突出人齊譀,躍浪爭先鳥退飛。

向道是龍剛不信,果然奪得錦標歸。

6月11日,資本市場以一種接近瘋狂的姿態迎來了新能源汽車產業變革中誕生的第一隻獨角獸——寧德時代。

當天,寧德時代在深交所掛牌上市,首日大漲44%,股價攀升到 36.20元,總市值達786.42億元,那一柱沖天的紅線與萎靡不振的A股形成了強烈反差,有券商機構甚至對寧德時代估值2000億元。

是不是動心了,想知道這個天降的財神到底什麼來頭,憑啥能在萎靡的股市之中呼風喚雨,它和新能源有什麼聯繫,未來有多大作為?希望您能在本文中找到像答案一樣的東西。

定義寧德時代

寧德時代新能源科技有限公司(CATL)成立於2011年。公司致力於通過先進的電池技術,為全球綠色能源應用,提供高效的能源存儲解決方案。公司建立了動力和儲能電池領域完整的研發、製造能力,擁有材料、電芯、電池系統、電池回收的全產業鏈核心技術。

在今年3月份科技部發布的《2017年中國獨角獸企業發展報告》中,寧德時代在164家中國獨角獸企業中位列第六,估值為200億美金,成為國內10家“超級獨角獸”之一。

據瞭解,寧德時代是創業板第728家上市公司。見證者表示,寧德時代高層在敲鐘現場表現得喜悅而剋制。在寧德時代董事長曾毓群三分半鐘的發言中,多次強調要加大創新研發。

公開數據顯示,寧德時代近三年累計投入研發經費29.65億元,2017年研發經費佔當年營業收入的比例為8.16%。

據統計,目前寧德時代申請公開授權的專利已超過2800項。截至2017年12月31日,公司及其子公司共擁有907項境內專利及17項境外專利,正在申請的境內和境外專利合計1440項。

“寧德時代過去幾年的快速發展源於我國對於新能源汽車產業的大力推動。”中關村儲能產業技術聯盟高級研究經理李岱昕曾在接受採訪時表示。根據GGII統計,寧德時代動力電池系統銷量連續3年在全球動力動力電池企業中排名第三位,2017年銷量排名全球第一。

在最新出爐的2018年5月新能源汽車動力電池裝機量TOP10榜單中,寧德時代位居榜首,市場佔有率達43.63%,比亞迪、億緯鋰能、孚能科技、國軒高科排名二至五位。

寧德時代用三元鋰電池幹掉比亞迪

說起寧德時代就不得不提起動力電池屆的傳統豪強比亞迪,2016年比亞迪動力電池出貨量為7.35GWh,位居國內第一、全球第二,但伴隨著寧德時代的異軍突起,其在2017年遭遇了滑鐵盧。到2017年裝機量下落到5.4GWh,在行業整體快速發展的時候,業績不增反降。

2016年新能源車騙補事件曝光後,客車市場成為重災區。受此影響,客車用動力電池需求也因此下降,比亞迪不幸躺槍,業務縮水。值得一提的是,寧德時代在2016年看起來似乎未受影響,因為其有三元鋰電池這張王牌。寧德時代2017年銷售份額中,三元鋰電池佔比近半。

2017年,國內新能源乘用車產量達到47.8萬輛,較上年增長超20萬臺。在新能源客車市場下滑的態勢下,繼續高歌猛進的新能源乘用車成為動力電池業績增長的核心。然而,比亞迪受限於技術路線選擇,對三元鋰電池跟進太晚,又因為比亞迪的電池在乘用車市場是自產自銷。如此一來,寧德時代崛起,比亞迪跌下王座。

2017年全球的動力電池銷量排行榜

與比亞迪多年的苦心經營相比,寧德時代的橫空出世更像是一個『生而逢時』的故事。短短7年時間,寧德時代從無到有,成為全球鋰電池銷量冠軍,並拿下寶馬、大眾、戴姆勒等跨國車企的訂單,這樣的成績自然當得起獨角獸的稱呼。

如今寧德時代已經成為整車企業的首選。據統計,僅2017年一年,寧德時代新增客戶119個;而其與海外戰略客戶的電池合作項目已經排到2025年。

但是作為老牌企業,比亞迪當然不會侷限於被寧德時代一直踩在腳底下,在此前的3月份比亞迪也正式確認了電池業務獨立上市計劃,早在去年年底比亞迪就開始了對外銷售電池,並且也開始了拆分動力電池業務的嘗試,在今年4月王傳福還就拆分電池業務與多名公司高管召開會議討論。如果比亞迪正式將電池業務分離,一方面可以降低自身電池企業風險,對於未來電池產品利用率和綜合能力提升有很大幫助;另一方面,比亞迪電池具有較強競爭力,或促使動力電池市場格局發生變化,推動行業變革、發展。

不難看出比亞迪拆分電池業務有與寧德時代展開正面競爭的意圖,同時也可視作公司補缺的戰略機會,而規模化也是大幅攤薄成本、分攤風險的手段。據稱,比亞迪已經就動力電池領域與長城、北汽、廣汽等各大汽車主機廠進行業務對接。

當供應商不再只是參與者

6月11日,拜騰全球總部在南京正式啟用。同時,拜騰宣佈B輪融資已完成,中國一汽集團、啟迪控股、寧德時代等投資方參與,融資總額達5億美元。寧德時代成為了國內為數不多的供應商參投主機廠的案例。一方面,處於起步階段的拜騰汽車獲得了寶貴的動力電池供應資源;另一方面,通過投資主機廠,寧德時代與之深度捆綁:在研發方面,可以深入到電動車研發底層,獲得遠比採購供應關係更加深入、細緻的研發數據。

騰此次融資給業界帶來了全新的合作思路,並且促使人們思考新時期“強勢”供應商與主機廠之間的新型關係,對於這家新興車企,你看好它麼? 

另外,近日有海外媒體報道,本田將要與全球最大電池供應商寧德時代(CATL)合作開發一款電動車,該電動車被本田視為其全球戰略的關鍵。該合作項目將開發主要用於此款新電動車的電池及其相關技術,本田將在2020年上半年在中國和其他地區推出該款新車。

消息稱,本田在電動車方面的努力反映了在電動汽車日趨全球化的過程中,使用中國供應商提供的重要零部件是一大趨勢。本田還計劃在其他領域與CATL合作,包括電動汽車性能測試、生產技術和電池規格。此外,本田希望與CATL合作開發未來電動車。

在今年三月初,寧德時代已經成為了大眾MEB電動車項目平臺的動力電池供應商;時隔一月之後,寧德時代再度成為了全球汽車製造商戴姆勒的合作伙伴。此外,即將在今年下半年上市的日產軒逸·純電也將採用寧德時代的電池。

利用國內新能源政策受益的寧德時代,通過自己的努力與運作打來了世界汽車工業的大門,我們是不是應該從中得到什麼啟發。電池企業和汽車製造商並非站在同一起跑線上。該如何構築從資源的確保、製造到再利用的產業鏈呢?無疑中國將成為「試驗田」,而像寧德時代這種特殊的供應商以後將越來越多,他們最大的特點就是研發實力強大,產品專業性極強,容易在行業之中對核心部件形成壟斷,未來這種類型的供應商將會擁有極大的話語權,通過與主機廠的產品深度整合,所發揮的作用將難以估計。

百姓評車:

在國內穩住腳跟的寧德時代接下來的戰場是全球市場,對手將是LG、三星、松下這些日韓電池巨頭。而國內市場雖然有新能源白名單作為保護,但是這種政策不可能一直延續下去,最遲在2020年,中國會放開對國內電池市場的保護。寧德時代屆時將再次面臨日韓電池企業的正面競爭。

“IPO成功後,我們的糧草會充足一些。”前述接近寧德時代人士表示,“寧德時代的管理、技術、團隊都很強,但總歸是吃著政策飯長大的。他們必須居安思危,在外部紅利都消失之前,學會自己做飯吃。”

七年前,寧德時代還是個零,如今,寧德時代做到了行業第一,用居安思危為七年之癢做註腳,這樣的企業應該不會太差。不知道大家怎麼看?




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